viernes, 15 de enero de 2016

Resultados 2015 de la Cartera GSF

Feliz 2016!!. Éste es el análisis del 2015. 

Los movimientos del último trimestre han sido:
  • Venta total de la posición en BME
  • Aumento de posición en Azkoyen
  • Compra de Disney (pendiente post)
  • Aumento de posición en Europac (vía ampliación de capital liberada)
  • Aumento de posición en Faes Farma (vía ampliación liberada)
Datos globales de la cartera respecto al 1 de enero:



Dividendo
%
Rent vs Ibex35
Rentabilidad sin Divid.
Rentabilidad
(con Divid.)
2011
5,16
14,7
1,58
7,11
2012
3,45
10,41
5,75
9,52
2013
2,95
-0,29
21,12
24,81
2014
1,97
-4.58
-0,92
1,07
2015
1,52
+22,41
15,26
17,03


Distribución de la cartera:


Cash
9.81
Disney
2.53
Mapfre
4.20
Merlin
6.37
Cat. Occ.
6.87
Vidrala
9.99
Elecnor
6.64
CIE
14.96
deoleo
4.23
europac
11.33
Faes Farma
3.24
LAR
7.06
Twitter
2.23
Azkoyen
7.60
Iberpapel
2.94


El peso de empresas del Ibex35 es de aproximadamente un 10% (Mapfre y la recién incorporada Merlin), mientras que las empresas del mercado continuo suponen más de un 75% de la cartera. 

El peso por sectores es el siguiente:


Serv. Financ.
24.51
Mat. B, IyC
32.44
Bienes consumo
28.48
Serv.Consumo
2.53
Tec y Telecom
2.23

En resumen, segundo mejor año de la Cartera GSF en cuanto a rentabilidad absoluta y mejor año en cuanto a rentabilidad respecto al Ibex35.