A continuación mi análisis del primer semestre de 2015 para la Cartera GSF.
Los movimientos han sido:
- Acudir a la ampliación de Merlin Properties
- Compra de Faes Farma (pendiente post)
- Venta parcial de BME
- Venta parcial de Tubos Reunidos
He hecho caja en BME en un momento álgido de la acción (42) y reducido exposición en Tubos Reunidos, a quien la bajada del precio del petróleo le ha afectado gravemente tal y como se pudo apreciar en la presentación de resultados del primer trimestre. Aparte de la entrada en Faes, mantengo la apuesta por Merlin por lo que he ejercido los derechos en la ampliación de capital.
Datos globales de la cartera respecto al 1 de enero:
Dividendo
%
|
Rent vs Ibex35
|
Rentabilidad sin Divid.
|
Rentabilidad
(con Divid.)
| |
2011
|
5,16
|
14,7
|
1,58
|
7,11
|
2012
|
3,45
|
10,41
|
5,75
|
9,52
|
2013
|
2,95
|
-0,29
|
21,12
|
24,81
|
2014
|
1,97
|
-4.58
|
-0,92
|
1,07
|
2015 1S
|
0,91
|
10,14
|
14,9
|
15,95
|
Principales valores en cartera:
- CIE
- Europac
- BME
- Vidrala
- Elecnor
El peso de empresas del Ibex35 es de aproximadamente un 11%, mientras que las empresas del mercado continuo suponen más de un 73% de la cartera. Con la salida de BME del Ibex35, las únicas acciones de la cartera en este índice son Mapfre y Técnicas Reunidas.
El peso por sectores es el siguiente:
Serv. Financ.
|
29.34
|
Mat. B, IyC
|
30.54
|
Bienes consumo
|
25.32
|
Tec y Telecom
|
3.01
|
Después de un primer trimestre excepcional, este segundo semestre ha sido de consolidación, habiéndose registrado mucha volatilidad por la crisis griega.
P.D: he corregido los valores de la tabla Datos globales, había cometido un error al escribir el post
