miércoles, 2 de julio de 2014

Resultados de la Cartera GSF en el primer semestre de 2014

Vamos con el análisis del primer semestre de 2014.

El segundo trimestre ha sido más habitual en cuanto a la actividad de compra/venta en la Cartera GSF. Los movimientos han sido:
  • Entrada en Mapfre
  • Aumento de posición en CIE
  • Venta total de Adveo
  • Venta parcial de Duro Felguera
Datos globales de la cartera respecto al 1 de enero:


Dividendo
%
Rent vs Ibex35
Rentabilidad sin Divid.
Rentabilidad total
(con Divid.)
2011
5,16
14,7
1,58
7,11
2012
3,45
10,41
5,75
9,52
2013
2,95
-0,29
21,12
24,81
2014 1erS
0,9
(1,83)
-3,29
(7,61)
6,87
(2,66)
7,84
(4,57)

Entre paréntesis los resultados del primer semestre de 2013.

El dividendo es inferior al año pasado, se nota la desinversión parcial en BME y Técnicas Reunidas en el último año. Veremos al final de año de que manera se compensa con las nuevas acciones en cartera.

La rentabilidad general de la cartera GSF, a pesar del mal comportamiento de Deoleo y Twitter, ha evolucionado favorablemente de acuerdo a las subidas en los mercados en los últimos meses y gracias a valores como BME, Cie, Tubos Reunidos y TRE.

Distribución de la cartera:



Cash
BME
MDF
TRE
ADV
VID
BDL
ENO
TWTR
CIE
PAC
OLE
TRG
LRE
MAP
2011
5,11
20,27
20,48
36,25
0
0









2012
33,8
22
9,26
21,79
8,8
4,33
0
0
0
0





2013
19,41
18,25
13,5
13,03
9,22
6,17
3,89
7
6,09
3,43





2014 1erS
13,19
21,34
2,98
6,91
0
5,54
0
6.1
3.66
11,88
6,33
5,33
8.28
5,52
2,94

El peso de empresas del Ibex35 es de aproximadamente un 31,18%, mientras que las empresas del mercado continuo suponen más de un 51,97% de la cartera. Cartera diversificada, con correlación con el índice controlada.

Algunos valores por ahora no manifiestan evolución positiva en la acción como Europac, Elecnor o LAR.