A continuación mi análisis del primer trimestre de 2016 para la Cartera GSF.
Los movimientos han sido:
- Aumento de posición en Mapfre
- Compra de Atresmedia
Entrada en Atresmedia que cayó bruscamente a principios de año, cuando las expectativas son buenas. Y por otro lado promedio a la baja mi posición en Mapfre, que ha pagado su mal 2015 y la incertidumbre económica de principios de año. Confío que en 2016 retome la buena senda.
Datos globales de la cartera respecto al 1 de enero:
Dividendo
%
|
Rent vs Ibex35
|
Rentabilidad sin Divid.
|
Rentabilidad
(con Divid.)
| |
2011
|
5,16
|
14,7
|
1,58
|
7,11
|
2012
|
3,45
|
10,41
|
5,75
|
9,52
|
2013
|
2,95
|
-0,29
|
21,12
|
24,81
|
2014
|
1,97
|
-4.58
|
-0,92
|
1,07
|
2015
|
1,52
|
+22,41
|
15,26
|
17,03
|
2016 1T
|
0,43
|
+7,44
|
-2,7
|
-2,28
|
Principales valores en cartera:
- CIE
- Europac
- Vidrala
- Azkoyen
El peso de empresas del Ibex35 es de aproximadamente un 12%, mientras que las empresas del mercado continuo suponen un 82% de la cartera.
El peso por sectores es el siguiente:
Serv. Financ.
|
23,73
|
Mat. B, IyC
|
32,56
|
Bienes consumo
|
37,7
|
Tec y Telecom
|
1,56
|
Serv. Consumo
|
2,34
|
Duro primer trimestre. En marzo la Cartera GSF ha empezado recuperarse y lo ha hecho mejor que el Ibex 35. Aún así, queda un largo recorrido para llegar a los objetivos de rentabilidad deseables.
